En este trabajo se elabora un analisis comparativo entre el filtro de Kalman y el Moving Horizon Estimator como metodologias de ajuste para el modelo Holt-Winters. Los resultados son comparados con metodologias clasicas de estimacion. Para comprobar el desempeño del ajuste optimo propuesto, se usa como caso de estudio las series de tiempo de precio y demanda del sistema energetico colombiano. Ademas se usa una tecnica de extension del estado en el tiempo como metodo de prediccion de las series de tiempo propuestas, tal que se puedan tomar decisiones concernientes a la planeacion y operacion del sistema electrico con base en estos pronosticos.